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The world according to David Graham


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2016-12-08 16:04 House intervention / intervention en chambre

Agreements and contracts, Canada Revenue Agency, Competition, Data sharing, Dividends, Double taxation, Economic prosperity, Foreign investments in Canada, Foreign persons, Foreign policy, Government bills

Agence du revenu du Canada, Application de la loi, Commerce international, Concurrence, Coopération internationale, Deuxième lecture, Dividendes, Double imposition, Ententes et contrats, Évasion fiscale,

Madam Speaker, I thank my colleague from Vaughan—Woodbridge for sharing his time with me.

I am pleased to rise in the House to address the important matter of Bill S-4. As members will know, this bill implements a convention and an arrangement on double taxation that were recently signed and announced. The convention was concluded with the State of Israel, and the arrangement with Taiwan.

Canada now has 92 tax treaties in force, and it continues to work on developing other such treaties with other jurisdictions. Bill S-4 builds on Canada's ongoing efforts to update and modernize its network of tax treaties, which helps prevent double taxation and tax evasion.

Indeed, Canada currently has one of the world’s largest networks of tax treaties. This is an important feature of Canada’s international tax system, a feature that is key to promoting our ability to compete. At the same time, the system needs to ensure that everyone pays their fair share of taxes. We do not want certain foreign and domestic firms to be able to take advantage of Canadian tax rules to evade taxes, or for certain wealthy individuals to turn to foreign countries to hide their income and avoid paying taxes.

Every time that happens, workers and small businesses in Canada end up having to pay more taxes than they should have to. It is not right. The Canada Revenue Agency needs information from foreign countries in order to identify and discourage the hiding of income.

To that end, the convention and the arrangement on double taxation in Bill S-4 implement the current international standard on tax information exchange on request established by the Organisation for Economic Co-operation and Development, thus enabling Canadian tax authorities to obtain the necessary information for the administration and enforcement of Canadian tax laws, while helping them prevent international tax evasion.

Here at home, the Government of Canada continues to work to keep our tax system up to date and competitive, so that Canada can remain a leading player in the global economy. It is essential to take measures in support of a more competitive tax system in order to foster conditions that allow Canada's entrepreneurs and industries to excel, thus clearing their path to success.

Clearly, having modern tax conventions, such as those contained in Bill S-4, is a key component of that goal. Canada remains committed to maintaining a tax system that will continue to help Canadian businesses in their drive to be world leaders, while ensuring that everyone pays their fair share of taxes.

The tax conventions complement our government's broader commitment to implementing a more competitive tax system that will raise the standard of living of all Canadians. The convention and arrangement for the avoidance of double taxation set out in Bill S-4 directly support and encourage cross-border trade in goods and services, which in turn helps Canada's domestic economic performance.

Moreover, every year, Canada's economic wealth depends on foreign direct investment, as well as the entry of information, capital, and technology. In short, the convention and arrangement for the avoidance of double taxation set out in Bill S-4 provide individuals and businesses in Canada and the other countries involved with predictable and equitable tax results in their cross-border dealings.

I would now like to talk about two things that this bill proposes to do, namely reduce withholding taxes and prevent double taxation. Withholding taxes are a common feature of the international taxation system. They are levied by a country on certain items of income earned in that country and paid to the residents of the other country. The types of income normally subjected to withholding taxes would include, for example, interest, dividends, and royalties.

Without tax treaties, Canada usually taxes this income at the rate of 25%, which is a set rate under our own legislation for income tax, more specifically, the Income Tax Act. Withholding tax rates in other countries are often as high or even higher.

Since one of the main functions of a tax convention is to divide the powers of taxation among the signatory partners, the conventions contain provisions that reduce and, in some cases, eliminate withholding taxes that could be applied by the jurisdiction where certain payments originate.

For example, the convention and the arrangement for the avoidance of double taxation in Bill S-4 provides for a maximum withholding tax rate of 15% on portfolio dividends paid to non-residents in the case of the State of Israel and Taiwan. The maximum withholding tax rate for dividends paid by subsidiaries to their parent companies is reduced to a rate of 5% for the State of Israel and 10% for Taiwan.

Withholding rate reductions also apply to royalty, interest, and pension payments. The convention and the arrangement for the avoidance of double taxation covered by this bill caps the maximum withholding tax rate on interest and royalty payments to 10%, and the maximum withholding tax rate for periodic pension payments to 15%.

The other issue I want to talk about is double taxation. Double taxation at the international level happens when taxes are collected on the same taxable income for the same period in at least two jurisdictions. The convention and arrangement regarding double taxation in Bill S-4 will help prevent double taxation so that any given income is taxed only once.

Generally speaking, the Canadian tax system applies to the income earned by Canadian residents anywhere in the world. However, foreign authorities can also invoke their right to tax any income earned in their jurisdiction by Canadian residents. Canada usually gives a credit for foreign tax paid on that income. This duplication of taxes paid in the jurisdiction where the income was earned and in the taxpayer's country of residence can have unfair negative consequences for taxpayers. No one should have to pay taxes twice on the same income.

Without any convention or arrangement for the avoidance of double taxation such as the ones provided for in Bill S-4, that is exactly what happens. Both countries could claim taxes on the income without providing the taxpayer with any measures of relief for the tax paid in the other country.

In closing, the convention and arrangement for the avoidance of double taxation proposed in the bill will provide certainty and stability and create a favourable climate for trade, to the benefit of taxpayers and businesses in Canada and in the partner countries.

What is more, the convention and arrangement for the avoidance of double taxation proposed in the bill will strengthen Canada's position in an increasingly competitive global trade and investment environment.

Those are the reasons why I ask my colleagues to vote in favour of the bill.

Madame la Présidente, je remercie mon collègue de Vaughan—Woodbridge de partager son temps de parole avec moi.

Je suis heureux de prendre la parole à la Chambre afin d'aborder la question importante du projet de loi S-4. Comme la Chambre le sait déjà pertinemment, ce projet de loi propose de mettre en application une convention et un arrangement en matière de double imposition qui ont récemment été signés et annoncés. Cette convention a été conclue avec l'État d'Israël et l'arrangement, avec Taiwan.

À l'heure actuelle, le Canada a 92 conventions fiscales en vigueur et il continue d'oeuvrer à l'élaboration de telles ententes avec d'autres territoires. Le projet de loi S-4 s'inscrit dans les efforts continus du Canada pour mettre à jour et moderniser son réseau de conventions fiscales, ce qui contribue à prévenir les doubles impositions et l'évasion fiscale.

En fait, le Canada maintient l'un des plus vastes réseaux de conventions fiscales au monde. Il s'agit là d'une caractéristique importante du régime de fiscalité international du Canada, caractéristique qui est essentielle à la promotion de notre capacité à être compétitifs. Parallèlement, le régime doit faire en sorte que chacun paie sa juste part d'impôt. Il n'est pas souhaitable que certaines sociétés étrangères et canadiennes profitent des règles fiscales canadiennes pour se soustraire à l'impôt ou que certains particuliers fortunés se tournent vers des pays étrangers pour cacher leur revenu, et éviter de payer de l'impôt.

Chaque fois que cela se produit, les travailleurs et les petites entreprises du Canada, entre autres, sont obligés de payer plus d'impôts qu'ils ne le devraient. C'est tout simplement injuste. Pour déceler et décourager la dissimulation des revenus, l'Agence du revenu du Canada a besoin de renseignements de territoires étrangers.

À cette fin, la convention et l'arrangement en vue d'éviter les doubles impositions inscrits dans le projet de loi S-4 mettent en oeuvre la norme actuelle convenue à l'échelle internationale relativement à l'échange de renseignements fiscaux sur demande, établie par l'Organisation de coopération et de développement économiques, permettant ainsi aux autorités fiscales canadiennes d'obtenir des renseignements nécessaires à l'administration et à l'application des lois fiscales canadiennes, tout en les aidant à prévenir l'évasion fiscale internationale.

Ici, au pays, le gouvernement du Canada poursuit ses efforts pour maintenir le régime fiscal à jour et concurrentiel afin que le Canada demeure à l'avant-garde de l'économie mondiale. Il est essentiel de prendre des mesures en appui à un régime fiscal plus concurrentiel pour favoriser un contexte qui permet aux entrepreneurs et aux industries du Canada d'exceller, évitant ainsi d'entraver leur réussite.

Manifestement, le fait de pouvoir compter sur les conventions fiscales modernes, comme celles qui sont visées par le projet de loi S-4, constitue une composante clé de cet objectif. Le Canada demeure déterminé à maintenir un régime fiscal qui continuera d'aider les entreprises canadiennes à devenir des chefs de file mondiaux tout en veillant à ce que chacun paie sa juste part d'impôt.

Les conventions fiscales servent de complément à l'engagement global de notre gouvernement à mettre en place un régime fiscal plus compétitif qui rehausse le niveau de vie de l'ensemble des Canadiennes et des Canadiens. La convention et l'arrangement en vue d'éviter les doubles imposition inscrits dans le projet de loi S-4 soutiennent directement le commerce transfrontalier de biens et de services, ce qui contribue à la performance économique nationale du Canada.

En outre, chaque année, la richesse économique du Canada dépend de l'investissement direct étranger, de même que de l'entrée d'information, de capitaux et de technologies. Bref, la convention et l'arrangement en vue d'éviter les doubles impositions inscrits dans le projet de loi S-4 produiront, pour les particuliers, les entreprises du Canada et les autres pays visés, des résultats fiscaux prévisibles et équitables lors de leurs transactions transfrontalières.

J'aimerais maintenant parler de ce que propose ce projet de loi dans deux domaines, à savoir, la réduction de retenues d'impôt et l'évitement des doubles impositions. Les retenues d'impôt constituent une caractéristique courante de la fiscalité internationale. Les retenues d'impôt sont des droits imposés par un territoire à l'égard de certains revenus gagnés dans ce territoire qui sont versés aux résidants d'un autre territoire. Les revenus habituellement assujettis à des revenus d'impôt comprennent par exemple l'intérêt, les dividendes et les redevances.

En l'absence d'une convention fiscale, le Canada impose habituellement ce revenu autour de 25 %, ce qui représente le taux prévu par notre droit interne, plus précisément la Loi de l'impôt sur le revenu. D'autres territoires étrangers imposent des retenues d'impôt dont les taux sont semblables ou supérieurs.

Étant donné que l'une des fonctions principales d'une convention fiscale consiste à répartir des pouvoirs d'imposition entre les partenaires signataires, ces conventions comportent des dispositions qui réduisent, et dans certains cas éliminent, les retenues d'impôt que peut appliquer le territoire d'où proviennent certains paiements.

Par exemple, la convention et l'arrangement en vue d'éviter les doubles impositions inscrits dans le projet de loi S-4 prévoit un taux maximal de retenue d'impôt de 15 % pour les dividendes de portefeuille versés à des non-résidants dans les cas de l'État d'Israël et de Taiwan. Pour les dividendes que versent les filiales à leurs sociétés mères, le taux maximal de la retenue d'impôt est réduite à 5 % dans le cas l'État d'Israël et à 10 % pour ce qui est de Taiwan.

La réduction des retenues d'impôt vise également les redevances, les intérêts et les pensions. La convention et l'arrangement en vue d'éviter des doubles impositions inscrits dans ce projet de loi limitent à 10 % le taux maximal de la retenue sur les paiements d'intérêt et les redevances, et à 15 % le taux maximal de la retenue pour les paiements périodiques de régimes de pensions.

Le deuxième domaine que je vais aborder est la double imposition. Il y a double imposition internationale lorsque des impôts sont prévus dans au moins deux territoires à l'égard du même revenu imposable pour la même période. La convention et l'arrangement en matière de double imposition qui sont prévus dans le projet de loi S-4 contribueront à éviter la double imposition et à faire en sorte que les contribuables paient l'impôt une seule fois sur un revenu donné.

De façon générale, le régime fiscal canadien s'applique au revenu mondial des résidants du Canada. Toutefois, sachant que les autorités étrangères peuvent aussi faire valoir leur droit d'imposer le revenu gagné sur leur territoire par un résidant canadien, le Canada accorde généralement un crédit au titre de l'impôt étranger payé sur ce revenu. Ce chevauchement de l'impôt du territoire dans lequel le revenu est gagné et de celui où réside le contribuable peut avoir des conséquences négatives et injustes évidentes pour les contribuables. Personne ne devrait voir son revenu imposé deux fois.

Cependant, en l'absence d'une convention ou d'un arrangement en vue d'éviter les doubles impositions, comme ceux qui sont inscrits dans le projet de loi S-4, c'est exactement ce qui se produirait. En effet, les deux territoires pourraient appliquer leur impôt sans accorder au contribuable un allégement relativement à l'impôt payé à l'autre autorité.

En conclusion, la convention et l'arrangement en vue d'éviter des doubles impositions visés par ce projet de loi contribueront à la certitude, à la stabilité et à l'instauration d'un climat plus propice aux affaires, au profit des contribuables et à des entreprises du Canada, ainsi que des territoires partenaires.

En outre, la convention et l'arrangement en vue d'éviter les doubles impositions inscrits dans ce projet de loi permettront de raffermir davantage la position du Canada dans le cercle de plus en plus concurrentiel du commerce et de l'investissement sur la scène internationale.

C'est pour ces raisons que j'invite mes collègues à voter en faveur de ce projet de loi.

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Posted at 13:26 on December 08, 2016

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2016-12-08 15:39 House intervention / intervention en chambre | hansard parlchmbr tv |

2016-12-08 16:13 House intervention / intervention en chambre

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