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The world according to David Graham


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2016-10-24 16:16 House intervention / intervention en chambre

Canada Pension Plan, Canada Pension Plan contributions, Economic impact, Government bills, Pension contributions, Pensions and pensioners, Second reading, Splitting speaking time,

Cotisations à un régime de retraite, Cotisations au Régime de pensions du Canada, Deuxième lecture, Partage du temps de parole, Pensions et pensionnés, Régime de pensions du Canada, Retombées économiques, Travailleurs à faible salaire,

Mr. Speaker, I will be sharing my time with my colleague from Newmarket—Aurora.

The average age in my riding, Laurentides—Labelle, is among the highest in the country. According to the 2011 census, the average age was 49.5. It will surely be more than 50 according to the 2016 census. In some communities, homes are listed at less than $40,000 and are not even selling at that price. Young people are leaving the region in droves and seniors are only staying in retirement. We have many challenges and we welcome many changes for seniors. As a government and as a party, we like to plan for the long term and not just for tomorrow.

Therefore, I am very pleased to speak to Bill C-26, an act to amend the Canada Pension Plan, the Canada Pension Plan Investment Board Act and the Income Tax Act. There are several reasons for that.

This bill is the promise of a better future. It also reflects the government's commitment to help Canadians achieve their dream of a more secure retirement. This is a long-term project. It is a project for the future and for young people who are currently preparing to enter the labour force. This next generation will also be assured of a dignified retirement. We are acting for a future that goes beyond any election cycle to help those who will come after us.

We are building on what was accomplished by the decision-makers of the 1960s who created the Canada pension plan, enhanced old age security by creating the guaranteed income supplement, and implemented measures that, in the long-term, would significantly reduce poverty among seniors. What is more, we are here in a true spirit of federalism because the agreement to enhance the Canada pension plan or CPP comes from a real spirit of co-operation with the provinces, who approved the approach.

Is the enhancement of the CPP necessary? Absolutely. It is essential, and I will explain why.

Middle-class Canadians work hard, but they still do not feel as though they are making any progress. One in four families who are approaching the age of retirement may not be able to save enough money to maintain their current lifestyle when they retire. That represents 1.1 million families. We had to take action.

We also have to accept the fact that fewer and fewer companies are offering defined benefit pension plans and that fewer Canadians have such a plan. It is a major challenge for Canadian families and it is time we dealt with this.

The agreement we reached with the provinces will increase the retirement income of Canadians who are in this difficult situation, and also promote economic growth and create jobs.

How will the CPP expansion work? There are two key things to keep in mind.

First, the CPP currently replaces a quarter of Canadians’ average annual earnings. The new CPP will replace a third. Future retirees will therefore have more money in their pockets. Take Mila for example. She is a mother who has earned on average $50,000 a year during her working life. Under the current plan, she will get $12,000 when she retires. Under the new plan, Mila could get a little more than $16,000.

Second, the maximum level of pensionable earnings will go up 14% by 2025. That means the maximum annual CPP benefit, which is currently $13,110, would go up to $20,000 in today's dollars. Under the enhanced CPP, the maximum benefit will go up by almost 50%. It is clear that these changes to the CPP will make life better for retired Canadian workers and will help them achieve their goal of a strong, secure, and stable retirement.

How much will this cost? For most Canadians, the contribution rate will rise by just 1%. Take Kevin, for example, who earns about $55,000. His contributions will increase by $6 per month in 2019. Once the progressive implementation is complete in 2025, Kevin's contribution will have gone up by about $43 per month. That minor increase will be largely offset by his higher retirement income. With the enhancement, Kevin will collect approximately $17,500 per year in today's dollars in CPP benefits, which is about $4,400 more than under the current plan.

I should also mention that contributions to the enhanced portion of the CPP for wage earners like Kevin will be tax deductible and that a tax credit will continue to apply to employees' current CPP contributions.

We can therefore proudly say that Canadians will have more money in retirement thanks to the new CPP. Furthermore, the budgets of low-income workers will not be affected, because the working income tax benefit will also be increased to offset the premium increases.

I would like to add that our government has decided to give everyone time to prepare for the new provisions. The changes will be implemented gradually over seven years, from 2019 to 2025. This is the responsible way to go, to make sure that businesses and workers have time to adapt.

We are taking into account the problems that exist at the provincial and national levels. We have engaged with each province to discuss their particular situation, and we will continue to do so. We took steps to ensure that we could implement these measures in a way that will not hurt businesses, because we want the owners of businesses of all sizes to be assured that the government will implement these changes to CPP without harming the functioning of the Canadian economy.

As I said in my introduction, the government is creating a better future for Canadians, especially the middle class. This will have a much broader impact on all Canadians, because it is important to have a long-term vision. Higher CPP benefits will lead to greater domestic demand, which will stimulate the Canadian economy. Since savings will grow, more money will be available for investment, also thanks to the new CPP.

As a result, we expect the gross domestic product to increase by 0.05% to 0.09%, which represents approximately 6,000 to 11,000 new jobs. Quite simply, an enhanced CPP means more savings and a better retirement.

Middle-class Canadians will then be able to focus on what matters most, such as spending quality time with their family and friends, rather than worrying about not being able to make ends meet. It is important that we plan for the future.

Monsieur le Président, j'ai l'intention de partager le temps dont je dispose avec mon collègue de Newmarket—Aurora.

L'âge moyen dans ma circonscription, Laurentides—Labelle, est parmi les plus hauts du pays. Lors du recensement de 2011, l'âge moyen était de 49 ans et demi. Il va sûrement passer à 50 ans lors du recensement de 2016. Dans certaines communautés, des maisons sont à vendre pour moins de 40 000 $ et elles ne se vendent même pas à ce prix. Les jeunes quittent la région en grand nombre et les aînés ne restent que pour la retraite. Nos défis sont nombreux et beaucoup de changements pour les aînés sont les bienvenus. En tant que gouvernement et en tant que parti, nous avons tendance à planifier à long terme, et pas seulement pour demain.

Je suis donc particulièrement heureux de prendre la parole sur le projet de loi C-26, Loi modifiant le Régime de pensions du Canada, la Loi sur l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et la Loi de l'Impôt sur le revenu. Il y a plusieurs raisons à cela.

Ce projet de loi est la promesse d'un avenir meilleur. Il répond à l'engagement du gouvernement à aider les Canadiens à accomplir leur rêve d'une retraite plus sûre. Ce projet est à long terme. C'est un projet pour l'avenir et pour les jeunes qui s'apprêtent aujourd'hui à entrer dans la vie active. Cette prochaine génération aura elle aussi l'assurance de pouvoir prendre une retraite dans la dignité. Nous agissons pour un avenir qui va au-delà de tout cycle électoral, de manière à aider ceux qui viendront après nous.

Nous nous inscrivons dans la lignée des décideurs des années 1960 qui ont instauré le Régime de pensions du Canada, bonifié la Sécurité de la vieillesse en instaurant le Supplément de revenu garanti et pris des mesures qui, à long terme, allaient avoir une incidence substantielle sur la réduction de la pauvreté chez les aînés. De plus, nous sommes ici dans un véritable fédéralisme car l'accord de bonification du Régime de pensions du Canada, le RPC, émane d'un véritable esprit de collaboration avec les provinces qui l'ont approuvé.

La bonification du RPC est-elle nécessaire? Absolument, elle est indispensable, et je vais expliquer pourquoi.

Les Canadiens et les Canadiennes de la classe moyenne travaillent fort, mais ils n'ont pas toujours le sentiment de réaliser des progrès. Une famille sur quatre qui approche de l'âge de la retraite, c'est-à-dire environ 1,1 million de familles, risque de ne pas épargner suffisamment en prévision de la retraite pour pouvoir maintenir son train de vie. Cette situation nous oblige à agir.

Il faut également admettre que de moins en moins d'entreprises offrent des régimes de pension à prestations déterminées et que de moins en moins de Canadiens y participent. C'est donc un important défi pour les familles canadiennes et il est temps d'y faire face.

L'accord auquel nous sommes parvenus avec les provinces augmentera les revenus de retraite des Canadiens qui vivent cette situation difficile, tout en favorisant la croissance économique et la création d'emplois.

Dans les faits, comment fonctionnera la bonification du RPC? Il y a deux éléments principaux à retenir.

Premièrement, le RPC actuel remplace le quart des gains annuels moyens admissibles. Le nouveau RPC en remplacera le tiers; il y aura donc davantage d'argent dans les poches des futurs retraités. Prenons l'exemple de Mila, une mère de famille qui a gagné en moyenne 50 000 $ par année dans sa vie active. En vertu du régime actuel, elle obtiendra 12 000 $ au moment de la retraite. En vertu du nouveau régime, Mila pourra obtenir un peu plus de 16 000 $.

Deuxièmement, il y a un plafond aux gains admissibles. Ce plafond augmentera de 14 % d'ici 2025. Cela signifie que la prestation annuelle maximale du RPC, qui est actuellement de 13 110 $, passera à 20 000 $ en dollars actuels. Le RPC bonifié représente donc une augmentation de près de 50 % de la prestation maximale. Il est très clair que les modifications apportées au RPC amélioreront le sort des travailleurs canadiens à leur retraite et les aideront à atteindre leur objectif d'une retraite solide, sûre et stable.

On peut se demander combien cela va coûter. Pour la plupart des Canadiens, le taux de cotisation augmentera de seulement 1 %. Je prends l'exemple d'une personne, disons Kevin, qui gagne près de 55 000 $. Ses cotisations augmenteront de 6 $ par mois en 2019. À la fin de la période de mise en oeuvre progressive, en 2025, les cotisations additionnelles de Kevin seront d'environ 43 $ par mois. C'est une légère hausse qui sera largement compensée par l'augmentation de son revenu de retraite. Grâce à cette bonification, Kevin recevra approximativement, en dollars actuels, 17 500 $ par année en prestations de retraite au titre du RPC, soit environ 4 400 $ de plus que dans l'état actuel des choses.

Il faut aussi savoir que les cotisations à la partie bonifiée du RPC des salariés comme Kevin seront déductibles d'impôt et qu'un crédit d'impôt continuera de s'appliquer aux cotisations au RPC actuel des employés.

Nous pouvons donc dire fièrement que les Canadiens auront plus d'argent à la retraite grâce à la mise en oeuvre du nouveau RPC. De plus, le budget des travailleurs à faible revenu ne sera pas affecté, car la Prestation fiscale pour le revenu de travail sera augmentée pour compenser les hausses des cotisations.

J'ajoute que le gouvernement a décidé de donner à tous le temps de se préparer aux nouvelles dispositions. Le régime sera mis en oeuvre progressivement sur sept ans, de 2019 à 2025. Il s'agit là d'une façon de faire responsable pour s'assurer que les entreprises et les travailleurs pourront s'adapter.

Nous tenons compte des difficultés qui se posent à l'échelle provinciale et nationale. Nous avons discuté avec les provinces des situations particulières de chacune, et nous continuons de le faire. Nous nous sommes assurés que nous pourrons mettre en oeuvre ces mesures de manière à ne pas nuire aux entreprises, car nous voulons que les propriétaires d'entreprises de toutes tailles soient convaincus que le gouvernement mettra en oeuvre les changements au Régime de pensions du Canada sans nuire au bon fonctionnement de l'économie canadienne.

Comme je le disais en introduction, le gouvernement dessine un avenir meilleur pour les Canadiens, en particulier ceux de la classe moyenne. Cela aura des répercussions bien plus larges sur toute la population, car il faut avoir une vision à long terme. Des prestations plus élevées du RPC mèneront à une hausse de la demande domestique, ce qui stimulera l'économie canadienne. Comme l'épargne sera plus importante, toujours grâce au nouveau RPC, les fonds disponibles pour l'investissement seront plus élevés.

Par conséquent, nous nous attendons à ce qu'à long terme, le produit intérieur brut augmente de 0,05 % à 0,09 %, ce qui représente la création de 6 000 à 11 000 emplois. C'est cela, la bonification du Régime de pensions du Canada: plus d'épargne et une meilleure retraite.

Les Canadiens de la classe moyenne pourront mettre l'accent sur ce qui compte vraiment, comme passer du temps de qualité avec leurs proches, plutôt que de s'inquiéter de ne pas réussir à joindre les deux bouts. C'est important qu'on planifie cela pour l'avenir.

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Posted at 13:26 on October 24, 2016

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2016-10-24 16:11 House intervention / intervention en chambre | hansard parlchmbr tv |

2016-10-24 16:24 House intervention / intervention en chambre

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